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AKTUELLES ANGEBOT

INITIATOR: Nordcapital

ANGEBOTSNAME: Nordcapital Waldfonds 2

MINDESTBETEILIGUNG: 10.000 Euro (+5% Agio)

AUSSCHÜTTUNG: Laufende Erträge aus reichhaltigem Baumbestand von 4% bis 6% pro Jahr geplant. Es besteht die Chance auf ca. 180% bis 260% Gesamtmittelrückfluss bei ca. 12 Jahren Laufzeit.

GEPLANTE LAUFZEIT: Vorgesehen ist eine Laufzeit von 12 Jahren. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Investoren können ihre Beteiligung frühestens zum 31.12.2020 kündigen.

FINANZIERUNG: Auf Fonds-Ebene handelt es sich um einen reinen Eigenkapitalfonds. Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt 31,5 Mio. Euro.

STEUERLICHES ERGEBNIS: Die aus der nachhaltigen Bewirtschaftung von Wäldern in Rumänien erzielten Einkünfte stellen Einkünfte aus unbeweglichem Vermögen im Sinne des Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und Rumänien dar, für die das ausschließliche Besteuerungsrecht in Rumänien zugewiesen ist. Die laufenden Gewinne der Objektgesellschaft unterliegen in Rumänien einem Steuersatz von derzeit 16%. Auf Gewinne, die an die Fondsgesellschaft ausgezahlt werden, erhebt Rumänien eine zusätzliche Quellensteuer in Höhe von 16%. Die effektive Besteuerung der in Rumänien erzielten Gewinne beträgt daher unter Annahme der Vollausschüttung unter Inanspruchnahme des ermäßigten Quellensteuersatzes 28,60%. Die Einkünfte, die die Fondsgesellschaft aus der Objektgesellschaft erzielt, sind in Deutschland als Einkünfte aus Land- und Forstwirtschaft zu qualifizieren.

INVESTITIONSGEGENSTAND: Der Nordcapital Waldfonds 2 erwirbt über seine rumänische Objektgesellschaft Waldflächen in Rumänien. Der Fonds möchte die günstigen Einkaufsbedingungen nutzen, um ein erhebliches Wersteigerungspotential wahrzunehmen.

FONDSMANAGEMENT: Die Bewirtschaftung der Wälder wird von einer rumänischen Tochtergesellschaft der Esterházy-Gruppe übernommen. Esterházy ist der größte private Forstbewirtschafter Österreichs. Esterházy beauftragt Dritte mit dem Ausbau der Wege in den Forsten, der Pflege der Wälder und der Holzernte, verkauft das anfallende Holz und schließt ggf. Verträge über Nebengeschäfte wie die Jagd ab.

IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit. Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

VORTEILE

Die Investition in geschlossene Fonds ist in der Regel transparent und in den Investitionseckdaten nachvollziehbar. So ist bereits vorher überprüfbar ob eine Investition unter den gegebenen Parametern und unter Rendite / Risikoaspekten sinnvoll ist. Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und 20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der Beteiligung. Abhängig von unterschiedlichen steuerlichen Gegebenheiten ist somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.

Geschlossene Fonds sind zeitlich begrenzte, unternehmerische Beteiligungen und nehmen (im Gegensatz zu offenen Fonds) nur ein vorher konkret bestimmtes Kapitalvolumen auf, welches für die jeweilige Investition (z.B. in eine Solaranlage) notwendig ist. Sobald dieses Kapital vollständig von unterschiedlichen Investoren und Anlegern eingebracht ist, wird der Fonds "geschlossen". Weitere Beteiligungen an diesem Fonds, bzw. an diesem Unternehmen, sind dann nicht mehr möglich.

Die Investitionsparameter und Objekte werden bereits vor Beginn der Fondslaufzeit in der Regel klar definiert. Auf Grundlage dieser bereits definierten Parameter und Rückschlüssen aus der bisherigen Marktsituation, sowie der zu erwartenden Entwicklung, kann ein vollständiges Beteiligungskonzept entwickelt werden. Aus diesem Konzept gehen die für den Anleger prognostizierten Zahlungsströme und Investitionsparameter hervor.

Die für den Beteiligungsverlauf relevanten Daten, Chancen und Risiken sind für die Anleger in den vollständigen Beteiligungsunterlagen bzw. Verkaufsprospekten zusammengefasst und transparent dargestellt. So ist bereits im Vorfeld erkennbar, welche Beteiligung ggf. besondere Aussicht auf Erfolg bietet. Alle Prospekte der Beteiligungsangebote in Form geschlossener Fonds werden vor der Freigabe zur öffentlichen Beteiligung zudem durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) geprüft.

Geschlossene Fonds bieten, neben einer überprüfbaren Plausibilität und einer transparenten Rendite - Risikostruktur, auch Lösungen für wirtschaftliche und steuerliche Problemstellungen. Neben den unternehmerischen Chancen und Risiken der jeweiligen Beteiligung, welche entsprechend ausführlich in den dazugehörigen Beteiligungsprospekten abgebildet sind, haben alle Geschlossenen Fonds jedoch gemeinsam, dass Investitionen sich nur dann lohnen, wenn die finanzierten Objekte wirtschaftlich sinnvoll sind.

RENDITE

Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit. Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann.

Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte Kapital. Die IRR Rendite als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

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